唐玄宗李隆基，这位依然顶着超级长尊号（至道大圣大明孝皇帝）的帝王，在他在位的第 33 个年头，迎来了天宝年号的第三个年头。这一年是甲申年，也就是公元 744 年。
改元为载与东宫易名
春，正月，玄宗做出了一个特别的决定。他觉得"年"这个字太普通了，配不上大唐的气象，于是在正月初一（丙申朔）下令将"年"改为"载"——这其实是借用《尚书·尧典》"朕在位七十载"的古义，以示崇古向治。从此，史书中这一年不再叫天宝三年，而叫"天宝三载"。
正月初六（辛丑），玄宗照例去骊山温泉宫（华清宫）享受冬日的温暖；二月（庚午）才返回长安皇宫。
二月（辛卯），继正月改元之后，皇帝又给儿子改了名。当朝太子原本叫李屿（yǔ），现在赐名"亨"——这就是日后在乱世中登基的唐肃宗李亨。
此时的东南沿海并不太平。海盗吴令光等人聚众劫掠台州（今浙江临海）、明州（今浙江宁波）等地。朝廷命河南尹（洛阳地区最高行政长官）裴敦复率军前往讨伐。
安禄山坐大与漠北易主
三月（己巳），那个在皇帝面前装傻充愣、跳胡旋舞的"忠诚"胡将安禄山，权势再次膨胀。朝廷正式任命平卢节度使（治所在营州，即今辽宁朝阳，统辖东北边境）安禄山兼任范阳节度使（治所在幽州，即今北京，统辖河北北部）。这意味着安禄山一人手握东北平卢、范阳两大重镇的兵权。当时去河北考察的黜陟使（chù zhì shǐ，中央派遣的负责考察地方官员升降的特使）席建侯回来猛夸安禄山“公正正直”，再加上宰相李林甫和户部尚书（财政部长）裴宽也在旁边帮腔。这三人都是玄宗最信任的人，三人成虎，玄宗对安禄山的宠信从此坚如磐石。
夏天到了，东南传来了捷报。四月，裴敦复大破海盗吴令光的团伙，将其生擒。
西域方面，五月，河西节度使（驻守河西走廊）夫蒙灵察出兵讨伐突骑施（tū qí shī）的莫贺达干（mò hè dá gān），将其斩杀。六月，朝廷册立黑姓部落的伊里底蜜施骨咄禄毘伽（gǔ duō lù pí qié）为“十姓可汗”，重新安抚突骑施各部。
北方的草原更是经历了剧变。八月，拔悉蜜部落攻杀了突厥的乌苏可汗，把他的脑袋送到了长安。突厥国人无奈立其弟鹘陇匐（hú lǒng fú）为白眉可汗，此时突厥内部已大乱。朔方节度使（驻守宁夏北部）王忠嗣趁机出兵，在萨河内山大破突厥左厢十一个部落。
与此同时，回纥（huí hé，维吾尔族先祖）与葛逻禄（gé luó lù）部落联手干掉了拔悉蜜的可汗。回纥首领骨力裴罗（gǔ lì péi luó）自立为可汗，玄宗顺势册封他为“怀仁可汗”。从此，回纥取代了突厥，南据突厥故地，立牙帐于乌德犍山（wū dé jiān shān）。怀仁可汗统辖着原本的药逻葛（yào luó gé）等九姓部落，后来又兼并了拔悉蜜和葛逻禄，总共十一部，每部各置都督。回纥人很精明，每次打仗都让拔悉蜜和葛逻禄这两支“客部”冲在最前面当先锋，自己则坐收渔利，就这样稳稳地成为了漠北草原的新霸主。
权相心术与九宫神坛
九月（甲戌），李林甫看杨慎矜（shèn jīn）对自己唯唯诺诺，比较听话，便再次提拔他为御史中丞（监察副长官），并让他充任“诸道铸钱使”（主管铸币事务的特使），这一任命再次显示了李林甫对财政大权的把控。
冬，十月（癸巳），玄宗再次前往骊山温泉宫；十一月（丁卯）返回。
这时，有个叫苏嘉庆的术士进言：“遁甲术里有‘九宫贵神’，专门掌管水旱灾害。请皇上在东郊设立祭坛，在每季的第一个月进行祭祀。”玄宗听信了，立刻照办。这套礼仪的规格极高，排位仅次于昊天上帝，而在太清宫和太庙之上，用的祭品玉器都和祭天祭地一样。
十二月（癸巳），玄宗大概是太喜欢温泉宫了，干脆在温泉宫山下专门新设了一个县，取名"会昌县"。
户部尚书（财政部长）裴宽向来受皇帝器重，李林甫担心他将来会入相威胁自己，便心生忌恨。恰好刑部尚书（司法部长）裴敦复讨伐海盗归来，受了别人的请托，给很多人报了军功。裴宽在汇报工作时，稍微提了一下这事儿有猫腻。李林甫转头就告诉了裴敦复：“裴宽在背后告你的状呢！”裴敦复一听急了，说：“裴宽自己也托我给亲戚报功呢！”李林甫马上说：“那你赶紧上奏，别落在他后面！”
裴敦复为了扳倒裴宽，竟然花五百金重贿女官杨太真（此时杨玉环已入宫）的姐姐，让她在皇帝枕边吹风。十二月（甲午），裴宽果然被贬为睢阳（suī yáng，今河南商丘）太守。
贵妃入宫与天子倦政
还有一件改变大唐命运的私事，虽然发生在深宫，却影响深远。当初，武惠妃去世后，玄宗一直郁郁寡欢。有人进言说寿王（玄宗第十八子）的王妃杨氏绝世无双。玄宗见了之后极其喜爱，但那是儿媳妇啊！于是玄宗令杨妃自请出家当女道士，赐号“太真”，给寿王另娶了左卫郎将（皇帝近卫军军官）韦昭训的女儿为妃。
随后，杨太真被悄悄接进宫中。她丰艳聪慧，极善音律，不到一年，宠遇就和当年的武惠妃一样。宫中称她为“娘子”，所受礼遇如同皇后。
不管是朝堂斗争还是后宫艳史，都没耽误国家运转。十二月（癸卯），朝廷封了一位宗室女为和义公主，嫁给了宁远奉化王阿悉烂达干（ā xī làn dá gān）。
十二月（癸丑），玄宗亲自祭祀了那位术士推荐的”九宫贵神”，并再次大赦天下。
此前，朝廷还颁布了一项新令：百姓十八岁为“中男”，二十三岁为“成丁”（原制为二十一岁成丁，这意味着推迟了百姓开始服重役的年龄）。
早在玄宗从洛阳回到长安那阵子，李林甫看出皇帝厌倦巡视，便和宰相牛仙客一道，谋划着充实关中粮仓。几年下来，积蓄颇丰。玄宗看着满仓粮食，从容地对高力士说："朕这十年不出长安，天下太平无事。朕想在高位上垂拱而治，把政事全部交给李林甫去办，你觉得怎么样？”
高力士深知其中的危险，谨慎地劝道：“天子巡视四方，是古制。而且天下的大权，不可轻易假手于人。一旦臣下的威势养成，以后谁还敢对他指手画脚呢！”玄宗听了很不高兴。高力士看到了皇帝眼中的冷意，立刻磕头谢罪：“臣得了狂病，胡言乱语，罪该万死！”
玄宗这才转怒为喜，赏赐酒宴。从此以后，就连在这个帝国最有权势的宦官高力士，也不敢在玄宗面前深谈国事了。
天宝三载，“年”变成了“载”，儿媳变成了“娘子”，草原换了主人，而皇帝决定放手。盛世的狂欢仍在继续，只是清醒的人都已闭上了嘴。